The economic impact of climate risk on extensive livestock: the case of lamb production in Extremadura, Spain

Abstract

Este trabajo presenta una evaluación del coste económico de la escasez de precipitaciones en la producción de cordero en Extremadura. Dado que la estrategia productiva se basa en el mantenimiento de un objetivo de productividad mediante la suplementación de pastos naturales en contextos de escasez de agua, el enfoque se basará en el análisis de la estructura de costes del sector. Se presentará un modelo de flujo de caja monetizado, que permite evaluar los impactos económicos a través de una perspectiva financiera. El estudio se centra en un conjunto de 1583 explotaciones asociadas en la cooperativa EA Group. Estos socios tienen un total de 804.000 animales, lo que representa más del 40% del total de ovino en Extremadura. Los resultados muestran una relación entre los mínimos de precipitación y los máximos de cantidad de alimento de la serie analizada. El mayor impacto directo está representado por un aumento de las necesidades de suplementación alimenticia, con una estimación económica de 54 millones de euros en dos años para el conjunto del sector. A nivel de explotación, se produce una reducción media de los beneficios del 50% en el caso de las tierras en propiedad, y una quiebra en el caso de las tierras en alquiler. En el contexto de la elaboración de políticas basadas en datos, esta estimación proporciona una herramienta para la negociación de la financiación de la política europea en un sector que se considera altamente estratégico por sus impactos positivos sobre el medio ambiente, la generación de empleo y el mantenimiento de la población rural en zonas marginales y por la producción de alimentos de alta calidad con un uso mínimo de los recursos naturales.

This paper presents an evaluation of the economic cost of precipitation shortage in the production of lamb in Extremadura. Given that the production strategy is based on maintaining a productivity target by supplementing natural pastures in contexts of water scarcity, the approach will be based on the analysis of the cost structure of the sector. A monetized cash flow model will be presented, which allows us to evaluate economic impacts through a financial perspective. The study focuses on a set of 1583 farms associated into the cooperative EA Group. These members have a total of 804,000 animals, which represents more than 40% of total sheep in Extremadura. Results shows a relation between precipitation minimums and feed quantity maximums of the series analyzed. Mayor direct impact is represented by an increase in feed supplementation needs, with an economic estimation of 54 million euros over two years for the whole sector. At the farm level, there is an average reduction of profits of 50% in the case of owned land, and bankruptcy in the case of renting land. In the context of data-driven policy making, this estimate provides a tool for European Policy funding negotiation a in sector which is considered as highly strategic because of its positive impacts on the environment, the generation of employment and maintenance of rural populations in marginal areas and for the production of high-quality food with a minimal use of natural resources.