How Did the ‘Dualization’ of the Spanish Income Tax Affect Horizontal Equity? Assessing its Impact Using Copula Functions

Abstract

El objetivo de este artículo es evaluar la inequidad horizontal (IH) causada por la introducción de una estructura (semi-) dual para el impuesto sobre la renta personal español (IRPF), usando funciones cópula para su medición. A partir de la metodología seguida por Bø, Lambert and Thoresen (2012), se estiman las cópulas arquimedianas de Clayton, Frank y Gumbel para cuantifcar el impacto sobre la IH de la reforma del IRPF de 2007, comparándolo con el correspondiente al diseño previo de 2006. Para identifcar posibles efectos de anticipación y adaptación a la reforma, el análisis se extiende al periodo 2004-2010. En la investigación se han empleado los microdatos correspondientes al Panel de Declarantes de IRPF del Instituto de Estudios Fiscales. Los resultados obtenidos revelan dos efectos de la reforma sobre la IH, en dirección opuesta: mientras la división de la base imponible en dos bases (una gravada a un tipo proporcional) aumenta la IH, la transformación de los mínimos exentos personales y familiares en deducciones de la cuota, la reduce. El predominio de un efecto sobre el otro depende de la escala de equivalencia aplicada.

The aim of this paper is to assess horizontal inequity (HI) caused by the introduction of a (semi-) dual structure for the Spanish personal income tax (PIT), adopting a copula function-based measurement framework. Following Bø et al. (2012), we estimate the Clayton, Frank and Gumbel copulas, belonging to the Archimedean class, to quantify the impact of the 2007 Spanish PIT reform on HI, comparing it with the previous tax design applied in 2006. In order to identify possible anticipation and adaptation effects, the analysis covers the 2004-2010 period. This research employs microdata from the Spanish PIT Return Panel. Results reveal two effects of the reform on the HI working in opposite directions: while the partition of the taxable income into two bases (one is taxed at ˜at rate) increases the HI, the transformation of personal and family allowances into tax credits reduces it. The predominance of one effect over the other depends on the equivalence scale applied.